Sell Your Branded & Gold Items | JEWEL CAFE Malaysia

 Những năm gần đây, thị trường vàng đã tăng đáng kể như bạn có thể thấy từ biểu đồ giá vàng thị trường trên trang này.

Có nhiều lý do vì sao thị trường đã tăng trong những năm gần đây, nhưng những lý do chính có thể được tóm tắt thành năm.
 
Sự bất ổn của tình hình thế giới ~ Xung đột Nga-Ukraine 
• Sợ lạm phát 
• Lãi suất thấp trên toàn cầu 
• Giá cổ phiếu không ổn định 
Sự trỗi dậy của Trung Quốc, Ấn Độ, v.v.
 
Tôi sẽ giải thích tại sao thị trường vàng đã tăng vọt trong những năm gần đây theo cách dễ hiểu.
 
Sự bất an trong tình hình thế giới ~ Xung đột Nga-Ukraine
 
Cuộc chiến giữa Nga và Ukraine, bắt đầu vào tháng 2 năm 2022, là một nguyên nhân chính khiến giá vàng tăng. Điều này là do giá vàng có xu hướng tăng khi rủi ro địa chính trị tăng cao.
 
Trong quá khứ, khi tình hình thế giới trở nên bất ổn, chẳng hạn như thời điểm xảy ra vụ tấn công khủng bố 11/9 năm 2001, giá vàng có xu hướng tăng.
 
Có nhiều lý do cho điều này, nhưng một trong những lý do chính là khi tình hình thế giới trở nên bất ổn, có một xu hướng ngày càng tăng là chỉ tin tưởng vào tài sản thực. Đặc biệt đối với vàng, đã được xác định rằng vàng có thể được mua bán với cùng một giá trên toàn thế giới, khiến vàng trở thành tài sản đáng tin cậy nhất trong số các tài sản thực. So với dầu thô, biến động giá của vàng ổn định hơn, và nhiều người có lẽ mua vàng để tìm sự yên tâm khi tình hình thế giới trở nên bất định.
 
Một lần nữa, suy đoán rằng thế giới sẽ bị chia rẽ bởi cuộc chiến giữa Nga và Ukraine đang đẩy giá vàng cao hơn.
 
Ngoài ra, lần này, Nga - một trong những quốc gia giàu tài nguyên lớn nhất thế giới - là bên liên quan, và dự đoán rằng tình hình năng lượng thế giới sẽ trở nên bất ổn đã làm tăng thêm sự lo lắng và là yếu tố khiến giá vàng tăng mạnh. Đó là
 
sợ lạm phát
 
Lạm phát đang diễn ra trên toàn thế giới, đặc biệt là ở Hoa Kỳ. Ở Hoa Kỳ, về mặt lịch sử, lạm phát đã tiến triển nhanh chóng, và tất cả mọi người đều biết rằng Fed, ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, đang cố gắng hết sức để kìm hãm lạm phát bằng cách tăng lãi suất chính sách mạnh mẽ. Tôi đoán vậy. Tuy nhiên, lạm phát ở Hoa Kỳ không biết dừng ở đâu, nó đang diễn ra với tốc độ khổng lồ, và đó là một hình thức lo lắng trong tương lai.
 
Nhật Bản cũng không ngoại lệ. Nhìn vào Chỉ số Giá Hàng Hóa Doanh Nghiệp và Chỉ số Giá Người Tiêu Dùng, chúng ta có thể thấy rằng lạm phát đã tiến triển đến mức chưa từng có.
 
Tôi chắc rằng nhiều người trong các bạn đang đọc bài viết này đang cảm nhận được sự tăng giá chưa từng thấy trong nhiều thập kỷ.
 
Giá của nhu yếu phẩm đã tăng, và ngày càng khó mua đồ với số tiền bạn từng mua. Nói cách khác, giá trị của các loại tiền như đô la và yen đang giảm.
 
Như vậy, khi lạm phát xảy ra, giá trị của các loại tiền như đô la và yen sẽ giảm, nhưng giá trị của vàng có xu hướng tăng. Vì tương lai bất định. Nhiều nhà đầu tư chuyển sang các tài sản thực như vàng khi tương lai trở nên bất định. Nó giống với sự lo lắng về tình hình thế giới mà tôi đã đề cập trước đó, nhưng vàng là tài sản mạnh trong thời điểm khẩn cấp.
 
Các quốc gia đang cố gắng hết sức để kiểm soát lạm phát, nhưng nó không đi đâu cả.
 
Ngoài ra, xét đến việc Nhật Bản hoàn toàn không tăng lãi suất chính sách, thật khó để tin rằng Nhật Bản hiện đang đối phó nghiêm túc với lạm phát. Nếu lạm phát tiếp tục xảy ra ở Nhật Bản trong tương lai, có khả năng giá vàng sẽ tăng thêm.
 
lãi suất thấp trên toàn thế giới
 
Dù Hoa Kỳ cuối cùng đã bắt đầu tăng lãi suất, lãi suất vẫn thấp trên toàn thế giới so với trước cú sốc corona.
 
Với lãi suất thấp trên toàn thế giới, giá vàng có xu hướng tăng. Điều này là do không có nhiều hứng thú đầu tư vào trái phiếu, v.v. Nếu lãi suất cao, nhiều nhà đầu tư hơn sẽ đầu tư vào trái phiếu, v.v., nhưng trái phiếu lãi suất thấp kém hấp dẫn hơn để đầu tư. Nói cách khác, tiền dồn vào các tài sản ngoài trái phiếu.
 
Cổ phiếu là thứ đầu tiên hiện lên trong đầu. Tuy nhiên, như bạn có thể thấy từ sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu công nghệ cao Mỹ, cổ phiếu hiện đang trong tình trạng khá bất ổn. Trong một tình huống như vậy, ít người có thể thoải mái đầu tư vào cổ phiếu. Vì vậy, mặc dù đó là quá trình loại trừ, vàng có xu hướng được chọn làm mục tiêu đầu tư.
 
So với cổ phiếu, bạn không thể nhắm đến lợi nhuận lớn với vàng, nhưng nó có xu hướng có biến động giá ổn định, nên nhiều nhà đầu tư cảm thấy thoải mái khi đầu tư vào vàng.
 
Thanh khoản cao cũng là một trong những lý do cho sự phổ biến của nó.
 
Đã hoàn toàn có khả năng lãi suất chính sách sẽ tăng chủ yếu ở Hoa Kỳ trong tương lai, nhưng miễn là lãi suất thấp hiện tại tiếp tục, giá vàng sẽ tiếp tục tăng trong một thời gian.
 
giá cổ phiếu không ổn định
 
Sự bất ổn của giá cổ phiếu trên toàn thế giới, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, cũng là một nguyên nhân chính khiến giá vàng tăng. Nếu bạn kiếm đủ lợi nhuận từ cổ phiếu và trái phiếu, không cần phải bận rộn đầu tư vào vàng. Tuy nhiên, nếu bạn không thể kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu, v.v., bạn vẫn có thể dồn tiền vào vàng như một tài sản ổn định.
 
Đặc biệt, cổ phiếu Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ cao, tiếp tục khá bất ổn.
 
Sự trỗi dậy của Trung Quốc và Ấn Độ
 
Sự trỗi dậy của các quốc gia như Trung Quốc và Ấn Độ cũng dường như là một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng của vàng.
 
Trong một thời gian dài, các quốc gia phát triển như G7 đã đóng vai trò trung tâm trong nền kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, kể từ đầu những năm 2000, cấu trúc của nền kinh tế toàn cầu đã thay đổi đáng kể. Về GDP, Nhật Bản đã bị Trung Quốc vượt qua, và rất có khả năng Trung Quốc sẽ vượt qua Hoa Kỳ và trở thành nền kinh tế lớn nhất thế giới trong vài thập kỷ tới. Các quốc gia mới nổi nói chung có xu hướng muốn nắm giữ các tài sản thực như vàng để ổn định kinh tế và ngoại giao.
 
Ngoài Trung Quốc và Ấn Độ, còn có nhiều quốc gia, đặc biệt là ở Đông Nam Á, được dự đoán sẽ có sự tăng trưởng kinh tế đáng kể trong tương lai, vì vậy có khả năng giá vàng sẽ tăng thêm.
 
Lợi ích của việc đầu tư vào vàng
 
Có nhiều lợi ích khi đầu tư vào vàng, nhưng những lợi ích chính của việc đầu tư vào vàng có thể được tóm tắt thành bốn.
 
・Kháng với sự sụt giảm giá cổ phiếu 
・Tiêu chuẩn giá trị phổ quát 
・Kháng với lạm phát 
・Phải là tài sản thực
 
Tôi sẽ giải thích lợi ích của từng khoản đầu tư vàng theo cách dễ hiểu.
 
Kháng với sự sụt giảm giá cổ phiếu
 
Vì vàng có xu hướng biến động khác với các tài sản đầu tư và loại tiền khác như cổ phiếu và trái phiếu, có thể kỳ vọng giảm thiểu rủi ro biến động giá của tất cả các tài sản bằng cách kết hợp với nhiều tài sản khác nhau để đạt hiệu quả đầu tư đa dạng. Được gọi là 'vàng khẩn cấp', vàng đã trở thành nơi trú ẩn cho vốn trong những thời kỳ bất định cao của thị trường tài chính và rủi ro địa chính trị, và giá của nó có xu hướng tăng.
 
Khi lãi suất cao, vàng không có lãi suất hay cổ tức sẽ bất lợi, nhưng khi lãi suất thấp, sức hấp dẫn tương đối của vàng tăng lên. Lãi suất toàn cầu giảm trong những năm gần đây đã tăng sức hấp dẫn của vàng, điều này được cho là đã dẫn đến giá vàng cao hơn.
 
Giá vàng bước vào năm 2022 và đã thiết lập mức cao kỷ lục, và giá vàng tính bằng yen đang tăng nhanh. Vào năm 2020, mất khoảng 40 năm để thiết lập mức giá cao đó.
 
Mặc dù khó dự đoán giá vàng trong tương lai, đợt tăng giá trong quá khứ và môi trường thị trường hiện tại có một điểm chung về các thời kỳ tăng phát hành cho vay. Dường như nó đang trở nên hấp dẫn hơn.
 
Mặt khác, vàng, có biến động giá khác với cổ phiếu và trái phiếu, đang tăng sự hiện diện như một mục tiêu đầu tư không thể thiếu đối với quản lý tài sản từ góc nhìn đầu tư đa dạng. Các lý do cho điều này bao gồm sự suy giảm giá trị của loại tiền chủ chốt, đô la Mỹ, và sự mất cân bằng cung cầu liên tục do các ngân hàng trung ương toàn cầu mua vàng với tốc độ nhanh nhất trong 50 năm. thưởng.
 
Có nhiều yếu tố gây ra biến động của giá vàng, nhưng xu hướng giá vàng trong quá khứ được cho là có liên quan mật thiết với rủi ro địa chính trị tăng cao và những thay đổi trong hệ thống tiền tệ quốc tế (hệ thống chuẩn vàng và hệ thống tiền tệ có kiểm soát).
 
Xu hướng giá vàng kể từ năm 1920 có thể được chia thành ba thời kỳ tăng trưởng.
 
Bạn có thể thấy tại sao vàng mạnh mẽ trước sự sụt giảm giá cổ phiếu, vì vậy hãy tham khảo nó.

Sau cuộc Đại Suy Thoát năm 1929 (rời bỏ chuẩn vàng).
Hệ thống chuẩn vàng là hệ thống nắm giữ cùng một lượng vàng như số tiền do ngân hàng trung ương phát hành và bảo đảm việc đổi vàng và tiền tệ, và số lượng tiền phát hành bị giới hạn. Vào thời điểm cuộc Đại Suy Thoát do vụ sụp đổ thị trường chứng khoán Phố Wall năm 1929, các quốc gia rời bỏ hệ thống chuẩn vàng chậm chạp không thể thực hiện chính sách tiền tệ nhanh chóng do dự trữ vàng của họ.
 
Kết quả, các quốc gia lần lượt rời bỏ hệ thống chuẩn vàng và áp dụng các biện pháp gọi là gây suy thoái, chẳng hạn như tăng thuế nhập khẩu và thúc đẩy kinh tế khối để kích thích kinh tế. Trong giai đoạn từ cuộc Đại Suy Thoát đến Thế chiến thứ hai, số lượng tiền mà các quốc gia phát hành tăng lên do rời bỏ hệ thống chuẩn vàng, và giá vàng tăng.

Thập niên 1970 sau năm 1971 (sốc Nixon và rủi ro địa chính trị tăng cao ở Trung Đông)
Kể từ nửa sau những năm 1960, dự trữ vàng của Hoa Kỳ đã giảm mạnh trên bối cảnh thâm hụt cán cân thanh toán do cuộc chiến tranh Việt Nam kéo dài và các yếu tố khác. Năm 1971, Hoa Kỳ đơn phương đình chỉ việc đổi vàng và đô la Mỹ. (sốc Nixon) Sốc Nixon là sự chuyển dịch của Hoa Kỳ sang hệ thống tiền tệ có kiểm soát cho phép phát hành tiền theo ý muốn, không có tiền đề là vàng, nhằm tăng mức độ tự do trong các hoạt động kinh tế của riêng mình. Kết quả, thị trường ngoại hối chuyển sang hệ thống tỷ giá thả nổi.
 
Giá vàng tăng vọt do tình hình bất ổn ở Trung Đông dẫn đến hai cuộc khủng hoảng dầu mỏ và cuộc xâm lược Afghanistan của Liên Xô.
 
〈Kể Từ Năm 2000 (Tăng Rủi Ro Địa Chính Trị, Sự Trỗi Dậy Của Các Quốc Gia Mới Nổi, Đưa Ra Chính Sách Nới Lỏng Tiền Tệ Định Lượng)〉
 
Rủi ro địa chính trị tăng cao được kích hoạt bởi cuộc tấn công khủng bố 11/9 năm 2001 ở Hoa Kỳ, cùng với nhu cầu vàng tăng do tăng trưởng kinh tế ở các quốc gia mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ, đã góp phần vào sự tăng giá vàng. được nêu như bối cảnh của
 
Hơn nữa, kể từ cuộc suy thoái kinh tế sau cú sốc Lehman, các ngân hàng trung ương của các quốc gia phát triển đã đưa ra các chính sách tiền tệ định lượng, và việc mở rộng bảng cân đối tài sản thông qua mua trái phiếu chính phủ là một trong những yếu tố đằng sau sự tăng giá. Như vậy, vàng đã nhiều lần cho thấy sự hiện diện của nó như một tài sản tăng khi giá cổ phiếu giảm.
 
Tiêu chuẩn giá trị toàn cầu
 
Chuẩn vàng giờ đã kết thúc. Kể từ những ngày của chuẩn vàng, giá trị của vàng không thay đổi. Vàng vẫn được giữ như tài sản dự trữ trong các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới. Lý do các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới giữ vàng là vì khả năng giá trị của tiền giấy mà mỗi quốc gia phát hành sẽ trở thành không bao giờ là không.
 
Trong trường hợp giá trị tiền tệ của một quốc gia hoặc tiền tệ của quốc gia khác trở thành không, giá trị của vàng sẽ không trở thành không, nên nhiều quốc gia có vàng để đối phó rủi ro.
 
kháng với lạm phát

 
Vàng được coi là tài sản kháng lạm phát.Như đã giải thích trước đó, vàng là tài sản có hạn và khan hiếm, nên luôn có một giá trị nhất định. Khi giá trị của vàng tăng, giá có xu hướng tăng. Kháng lạm phát cũng là một lợi thế lớn của vàng.
 
là một tài sản thực
 
Vàng được cho là có giá trị do (1) sự khan hiếm của nó như một tài sản hữu hạn và (2) các đặc tính của nó như một tài sản thực.
 
Ngoài ra, một trong những lý do vì sao giá trị không mất đi là vì chất lượng không suy giảm.
 
①Sở khan hiếm
・Tổng lượng vàng đã sản xuất cho đến nay (khoảng 4 bể bơi Olympic)
 
・Sản lượng hàng năm: 3.300 tấn
・Ước tính trữ lượng chôn: khoảng 50.000 tấn (thời gian có thể khai thác: khoảng 15 năm)
 
② Đặc tính của tài sản thực
 
Vì không có rủi ro tín dụng của người phát hành đặc trưng cho tài sản tài chính, việc phá sản của người phát hành sẽ không khiến giá trị trở thành không như cổ phiếu và trái phiếu.
 
Nhược điểm của việc đầu tư vào vàng
 
Mặc dù có nhiều ưu điểm khi đầu tư vào vàng, cũng có những nhược điểm khi đầu tư vào vàng.
Có hai nhược điểm chính đối với đầu tư vàng.
 
・Bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái
・Không có cổ tức
 
Tôi sẽ giải thích nhược điểm của từng khoản đầu tư vàng theo cách dễ hiểu.
 
bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái
 
Vàng là tài sản có giá trị trong bản thân, nhưng bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái. Nó đặc biệt nhạy cảm với đô la Mỹ, loại tiền chủ chốt, và có tương quan ngược với đô la Mỹ. Nói cách khác, khi đô la Mỹ tăng, giá vàng có xu hướng giảm, và ngược lại, khi đô la Mỹ yếu đi, giá vàng có xu hướng tăng. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng đô la và vàng đã mạnh trong thời gian gần đây.